sunli的部落格

潤泰雙雄價量齊揚持續走漲朝前波高點挺進

    外資放耶誕長假台北股市持續量縮整理，受股王大立光再度破底重挫收4000元大跌200元跌幅4.76%拖累，大盤開高走低收黑下跌14.78點跌幅0.14%收10522.49，蘋概三天王除大立光重挫，鴻海也下跌0.8元跌幅0.86%收92.1，蘋概三天王僅台積電還穩穩守在半年線之上昨日還上漲1元拉抬指數，大立光是從2016/1/8開盤價1800元起漲在今年8/25盤中寫下6075台股新天價，11/3收盤仍有5985元到昨日收盤僅剩4000元，短短不到兩個月跌的又急又深且還未止跌，今天將回測1/5大量長紅棒3840~4050元的支撐4000心理關卡恐將失守。投信持有大立光仍有1744張而自營商也有3118張，投信就是超級大散戶受投資績效影響特愛追高殺低，從11/15起投信幾乎天天賣超僅在12/11小買1張，自營商從12/8起也是賣多買少，外資則是從12/12起開始回補大立光買多賣少，這波大立光重挫受傷的都是有錢人。大立光若跌破4000關卡則鴻也將面臨90元關卡保衛戰，大立光至少已見外資回補只等內資投信賣壓解除大概就能止跌，但鴻海外資賣盤一直沒有結束而三大法人已經連續兩日同賣昨天合計再賣2565張。年底前少了外資台股就是在10440~10570量縮狹幅橫盤整理。

潤泰雙雄出量強勢站上所有均線之上將展開落後補漲行情

    耶誕節前最後一個交易日，要賣的外資早已賣出回去過節了，台北股市上週五開高量縮震盪拉尾盤收最高，上漲48.3點收10537.27成交量降至912億，外資轉為買超12.3億、投信加碼1.9億僅自營商賣超4.2億合計法人買超10億。長假效應歐美股市全數小跌：歐洲三大股市跌幅0.15~0.39%、美股四大指數微跌0.05~0.11%，美國稅改過關股市卻沒續漲(因為早已反應大漲創新高了)，上週五四大指數收盤全數跌落至五日線下。蘋果iphone軟體動手腳讓舊機性能變慢卻沒告知消費者，這部份已陸續受到消費者控告，股價還未反應這個利空，若蘋果事先通知消費者則將會有許多消費者會採取更換新電池而非換新手機來提升效能。iphone x銷售不如預期供應鏈傳出明年首季原訂5000萬支將大幅下修至3000萬砍單四成，看看鴻海股價走勢我想這個訊息真實性應該很高，鴻海股價去年底收84.2元然後在iphone x熱炒下股價在6/27就寫下今年盤中與收盤新高分別來到122.5與121.5元，以收盤價計算漲幅高達44.3%。當iphone新機正式開賣股價就一路下滑而外資則從6/27開始賣多買少：6/26外資持股比例53.76%為今年最高，到上週五收盤僅剩49.24%為今年新低，鴻海股價走空想要站回百元關卡短期內是不太可能。大立光12/6巨量黑k低點4260竟然被跌破，上週五縱使反彈上漲70元收盤仍只有4200，12/6的大空方缺口4430~4730未封閉前股價仍在盤底，基本上蘋概三天王已經陣亡兩員大將僅剩台積電還穩穩守在半年線之上，大盤上週五量縮收復月線離半年線也只差13點，到年底受外資過節休假台股應該都是低量整理，要站上季線10637.4機率不大。

外資回補潤泰新開低走高量縮小漲有利股價出量向月線挑戰

    大盤昨日在台積電跳空上漲2元帶動下開高最高來到10545.78離月線只差1點而離半年線也只差4點，可惜蘋概三天王週三反彈的鴻海與大立光僅一日行情昨日都弱勢整理，特別是大立光昨日還殺尾盤重挫百元將前日上漲50元吐光還倒賠，收盤4130創波段收盤新低將面臨4000關卡保衛戰。大立光拖累大盤指數由紅翻黑收最低下跌15.55點收10488.97再次失守10500關卡。昨晚歐洲三大股市全數反彈漲幅0.31~1.05%，美股四大指數除費半下跌1.06%外其餘上揚漲幅0.06~0.23%，台股今天應該也是小漲小跌的整理格局。

三大法人同買外資大買日友出量強勢大漲再次站上所有均線之上

    2015/12/31美國十年期公債利率收2.275%，2016年公債利率也是震盪走跌在2016/7/8收最低來到1.359%全年累跌高達40.26%之後緩步震盪走高，在2016/11/4收1.772%，但之後利率急速狂飆2016/12/15收盤來到2.599%全年反而累升14.24%，2016/12/30收2.449%全年最後升幅7.65%，去年美國十年期公債利率在Q4狂升導致南山龐大債劵價格大跌未實現損益由賺轉為大虧。今年美國十年期公債利率先是震盪在3/13見高點2.63%，之後震盪走跌在9/7見到低點2.0396%今年累跌16.72%，之後快速拉升於10/26收2.466%反而變成小升0.69%，12/13 Fed再次升息後利率反而降至2.3431%，但受川普稅改過關的影響近期美國十年期公債利率有是一波急升，昨日收盤來到2.5007%今年利率累升2.11%，會讓南山債劵價格大跌未實現損益由賺錢轉為打平或小虧(因台股今年大漲會有未實現利益)，最終如何取決於年底公債收盤利率，但由於出售高鑫獲利極高基本上雙雄明年現金股息發放應該會改寫史上新高。

鴻海出量再破底拖累大盤紅翻黑失守五日線

    iphone X 話題從年初一直熱炒到年底，蘋概股股價早已提前大漲反應：股王大立光從去年底的3790元到8/25盤中寫下6075台股新天價收6000元，以收盤價計算近8個月已狂漲58.3%代表年報酬率更超過87.5%。蘋果上市後新機並無預期的熱賣股價就快速崩跌，12/6爆巨量跳空重挫盤中觸跌停收跌停上一檔4265元，但僅弱勢反彈數天12/15又再度量增破底收4180最低殺至4100，12/16開高殺低破底翻揚先寫4070近期新低後收盤上漲125元收4305似乎有止跌回穩跡象，但昨日又受鴻海出量再破底拖累股價又下跌125元收4180，三日k線形成兩黑夾一紅且黑k吞噬紅k，下影線不看紅k不看就是標準的九死雙肩並作齊下必死無疑。鴻海去年底收84.2元8/7為今年收盤最高來到121.5元，8/8盤中寫下今年新高122.5元，以8/7收盤價計算不到8.3個月漲幅44.3%換算成年報酬率也超過64%，昨日三大法人同賣合計39472張其中外資大賣36801張是11/15單日狂賣76060張以來的大量，收最低來到91.2元大跌2.56%。鴻海與大立光都失守所有均線極為弱勢，蘋概三天王中僅台股權值王台積電比較穩健，去年底收181.5元10/30盤中寫下245元新高，11/7與11/24收244元都為收盤新高記錄，以收盤價計算則10.3個月漲幅也有34.4%換算成年報酬率也高達四成。11月底受大摩調降半導體投資評等股價急挫也拖累大盤急挫，大盤已失守半年線十個交易日而台積電仍守在半年線之上。

量能不足潤泰全季線與潤泰新月線得而復失雙雄將持續挑戰

    美股上漲創新高台股卻因外資提前放耶誕長假量能急凍，台積電受蘋果砍單傳聞拖累跳空下跌3元開出壓抑大盤指數。鴻海開高走低收最低僅小漲0.1元收93.6，量能急縮三大法人依舊同賣合計賣超2504張，股價依然在所有均線之下極為弱勢。大立光開高走低再破前低來到4070才見買盤拉抬止跌翻紅終場大漲125元漲幅2.99%，破底翻紅外資連續兩日買超有止跌跡象。無量無價少了外資推升力道大型權值股要漲很難，昨晚歐洲三大股市全數上漲英國漲幅最小也有0.62%、德國大漲1.59%而法國也大漲1.33%。美股四大指數持續上週五上漲走勢道瓊、S&P500與Nasdaq同步持續改寫史上新高，而最弱勢的費半在連續兩日大漲之後也順利站回月線站在所有均線之上，只是11/29的大長黑大約只收復1/3，收盤指數1277.91離今年高點1342.05仍有5.02%的差距。歐美股市持續大漲則台股將持續向半年線挑戰。

潤泰新有現金減資的想像題材將跳空上漲領先站上所有均線之上

    大盤11/24收在今年高點附近的10854(今年高點10882)單週上漲153點，接著兩週重挫分別大跌254點與202點，上週美股道瓊、S&P500與Nasdaq屢創歷史新高，大盤原本有機會趁勢反彈站回半年線，無奈上週四股王大立光率先由紅翻黑下挫讓大盤漲幅收斂半年線得而復失，上週五大立光又出量破底盤中大跌200元觸4100跌幅4.65%拖累大盤一度重挫超過百點殺至10436，所幸尾盤台積電爆出25062張巨量買盤(金額57.64億)拉升股價2.5元貢獻大盤指數約25點讓大盤跌幅收斂至下跌46.57點收10491.44，單週上漲約93點站回五日與十日線為多方留下續漲的火種。上週五美國參眾兩院的減稅協調版本出爐預計12/19表決，市場預期將順利過關美股四大指數拉炮上漲提前慶祝：道瓊再漲143點收24651.74漲幅0.58%、S&P500上漲0.9%、Nasdaq上漲1.17%、最弱勢的費半強彈1.5%站上五日與十日線，蘋果上漲1.02%、台積ADR上漲0.25%，台股有機會追隨美股上漲向半年線挑戰。

外資終止連14賣台股站回10500關卡朝半年線挺進

    Fed十二月依計畫升息但明年依舊維持三度升息每次一碼幅度並未增至四次，雖調升明年經濟成長預測至2.5%但長期成長仍維持1.8%，代表Fed認為降稅只是短期刺激經濟成長，美元指數受壓重貶0.68%，外資回補台股終結連14日賣超讓台股昨日開高走高一度大漲百點站回半年線，但股王大立光開高走低由紅翻黑收最低下挫100元跌幅2.27%收4300元，拖累台股收斂漲幅半年線得而復失但仍上漲67.31點收10538.01漲幅0.64%站回10500關卡。外資終止連13賣台積電轉為加碼2822張讓股價昨日收最高上漲3.5元收230.5漲幅1.54%，股價將向季線挺進也會推升台股站回半年線。外資雖然連賣鴻海15日但賣超量已大降至僅剩1799張、投信小賣203張而自營商大買2018張合計法人小買16張讓昨日股價能開高走高上漲1.2元收94.9再次站回五日線。

Fed十二月再升息美國十年期公債利率不升反跌

    美國稅改大降稅有利金融而科技股原本的實質繳稅率就偏低故受惠有限，Fed 十二月按原訂計畫升息一碼至1.25~1.5%，且未改變2018年的升息與通膨展望讓美元受到壓力，昨日美元指數開低走低重貶0.68%收93.46，美國十年期公債利率由2.4074%驟降至2.3475%，今年累計跌幅增至4.14%。潤泰雙雄前年財報受到南山股債齊跌導致必須提列高額特別盈餘公積、去年財報又因美國十年期公債利率Q4狂升導致南山債劵價格大跌雙雄再度提列高額特別盈餘公積，但今年終於不一樣了：全球股市大漲而台股從去年底的9253到昨日收盤10470已經大漲1217點漲幅13.15%，美國十年期公債利率去年底收2.449%到昨日收盤的2.3475%累計下跌4.14%。股債雙漲代表南山今年的其他綜合損益終於擺脫連續兩年大虧的局面轉為獲利雙雄自然可以正常配息。潤泰集團出售高鑫近九成持股獲利豐厚預估雙雄明年現金股息發放將會改寫史上新高，預估潤泰全現金股息挑戰8~10元、潤泰新應該也有5~6元可以期待。

台股主流電子半導體退位金融傳產領軍

    蘋果大漲無法帶動蘋概續漲，蘋概三天王最弱勢的依舊是鴻海開平走跌越跌越低終場下挫1.9元收94.1跌幅1.98%，成交量降至50160張外資持續大賣12180張、投信續賣264張、自營商也轉賣2775張但融資卻增加894張，孤島轉折缺口幾乎又被空方奪回，股價將再測上週五低點92.5元。大立光開高走低一度重挫155元跌幅3.5%至4275元離前波低點4260僅差3檔，才見買盤拉抬最後一盤拉回平盤，量增長下影線為單鎚打樁多方防守成功，但300元寬的大跳空缺口4430~4730想要在三個月內封閉很困難，需要時間盤整化解套牢賣壓。三天王最強的台積電昨日以上漲2元跳空開出可惜僅是曇花一現，盤中最低殺至225下挫2.5元靠最後一盤往上拉抬回平盤也讓大盤跌幅縮小至下挫29.81點收10443.28，盤中最低下挫65點來到10408.06。昨晚歐洲三大股市全數上揚漲幅0.46~0.75%，但美股四大指數道瓊再寫盤中與收盤新高分別來到24552.97與24504.8續漲0.49%、S&P500也一樣續漲0.15%、Nasdaq收跌0.19%而費半則是下挫1%收1233.18再次失守五日線，美股四大指數依舊以費半最為弱勢而台積ADR小跌0.18%。大盤失守半年線已五個交易日無力站回而季線12/4曾奪回但僅一天又再度失守，大盤陷入弱勢盤整需要很長時間休息整理，昨日外資賣超擴大至49.1億，今日恐持續減碼電子權值股獲利入袋，大盤大概就是小漲小跌盤整。

南山人壽11月持續大賺已連續三年賺超過200億

    短線跌深的台股隨國際股市持續反彈，盤中一度大漲106點來到10504但最後收盤漲幅收斂至上漲74.47點漲幅0.72%收10473.09，成交量降至1167億外資持續賣超37.8億而投信買4.8億、自營商大買20億，合計法人仍賣超13億內外資對作壓抑大盤漲幅。鴻海雖然11月營收超棒但外資仍持續大賣17239張、投信賣404張僅自營商加碼1904張，雖然昨日跳空上漲2.4元漲幅2.56%形成孤島轉折站上五日線但留了1.3元的長上影線且外資持續大賣，則股價仍只是短線的跌深反彈，百元之上套牢賣壓龐大需要很長的時間消化整理。台積電開高量縮震盪小漲0.5元漲幅0.22%剛好收在五日線，外資賣超降至3048張股價在季線下橫盤整理。大立光開高量縮震盪收小十字黑k棒收4430元剛好就是12/6巨量長黑重挫的開盤價，缺口的力量大於k線大立光連續三日反彈準備要進入大跳空缺口4430~4730，基本上要封閉缺口短期是很困難。蘋概三天王中仍屬台積電最強勢站在半年線之上而大盤仍跌破半年線。

國際股市上漲台股持續跌深反彈

    上週五歐洲三大股市全數上揚漲幅0.28~1.08%，美股四大指數道瓊續漲117點漲幅0.49%收24329.16雖未改寫新高但創史上收盤新高、S&P500類似也改寫收盤新高漲幅0.55%、Nasdaq上漲0.4%但為黑k棒站上所有均線、只有費半下跌開高走低下挫0.5%終止連續三天反彈，美股四大指數就以費半最弱勢。台股今天有機會隨國際股市上漲而持續跌深反彈但主力不會是電子股與半導體股。

費半連三紅站回五日線台股將在台積電領軍下止跌反彈

    本波大盤殺盤源自大摩調降全球半導體，美股四大指數以費半跌勢最兇其次則是Nasdaq，不過費半已連續三天反彈上漲站回五日線。昨歐洲三大股市僅英國下跌0.39%、法國小漲0.18%而德國上漲0.36%，美股四大指數全數上漲最弱的費半收復五日線、Nasdaq連兩日上漲站回五日線與月線僅差十日線尚未收復、道瓊創新高後拉回三天昨日收紅再次站上所有均線最強。蘋果止跌小漲0.18%而台積ADR上漲0.85%，大盤今天可在台積電領軍上漲下止跌反彈站回10400關卡。

大立光盤中觸跌停引發大盤殺盤出量重挫破半年線

    大立光11月營收不如市場預期加上預告12月營收將比11月疲弱，讓外資昨日大賣超276張、投信也賣73張僅自營商加碼73張，成交量激增至3053張是2013/9/11成交4496張以來的巨量，巨量長黑短線乖離過大有機會止跌。大立光昨日跳空開低以4430元大跌300元開出，原本往上收斂跌幅至4575下挫155元，但買盤後繼無力股價再次滑落十點過後賣盤急殺跌破早盤低點，股價快速下滑10:32殺至跌停4260元引爆台股殺盤，大立光最後以跌停高一檔4265元作收重挫9.83%。鴻海三大法人持續大賣量增中黑收最低下挫2.6元跌幅2.72%，成交量增至98550張外資持續狂賣31599張、投信續賣447張、自營商續賣228張合計法人大賣32274張但融資卻大增2554張，籌碼非常凌亂沒有止跌訊號。台積電昨日開低震盪數度拉回平盤但受大盤拖累最終下挫2.5元跌幅1.09%收227元，蘋概三天王只有台積電未破底且守住半年線與年線比大盤強，昨天日-1.97%、韓-1.42%、港-2.14%、台-1.64%全面重挫，上證最低殺至3254.61大跌1.48%靠尾盤急拉終場小跌0.29%。昨晚歐洲三大股市小漲小跌-0.38~+0.28%，美股四大指數小漲小跌-0.16~+0.31%，台股今天有機會止住跌勢小紅小黑作收。

                                                    美股再次開高走低台股仍將再探前低支撐

    在蘋概三天王領跌之下台股再次跳空失守季線，三天王中以鴻海最弱大跌3.4元跌幅3.43%成交量放大至93683張，但外資狂賣超達33561張、投信也大賣4196張而自營商也賣1640張，融資卻持續增加125張，跌破百元七個月大頭部大頸線則未來跌幅是會很驚人的，加上三大法人持續大賣而散戶融資卻拼命加碼則股價將還會有很長時間修正。股王大立光從11/3收5985到昨日收盤4730元，一個月又兩天的交易日就狂跌1255元跌幅高達20.97%達到空頭的定義與鴻海相同都失守所有均線。在波段下跌中多次換手拉出長下影線企圖止跌但都失敗持續破底，11月營收僅較10月微增且預告12月會比11月弱則股價仍將持續探底。三天王中唯一較強的是台積電雖然失守季線但未破底且守在半年線與年線之上，台股要止跌則台積電要先止穩。

費半再次暴跌台股將再次跳空失守季線回測前低支撐

    台股連續兩天靠著台積電上漲5元與3元的帶動下收復上升季線10645.69收10651.11，大盤連續兩日反彈但成交量卻明顯持續下降，昨日雖然歐洲三大股市全數上漲：英國上漲0.53%、德國大漲1.53%、法國大漲1.36%，但美股四大指數全數開高走低除道瓊小漲0.24%外其餘都翻黑下挫，Nasdaq下挫1.05%而費半再次暴跌2.45%將前一日的長下影線完全吞噬。道瓊早盤一度大漲302點終場收盤僅小漲58點，蘋果開高走低下跌1.25元收169.8、台積ADR開高走低下挫0.78%收39.39再寫近兩個月收盤新低，台股連續兩日反彈但三大法人依舊同步賣超台股昨日外資續賣14.3億、投信10.4億與自營商3億。

缺口力量大於k線外資續賣台股將持續下探支撐

    外資從11/24開始已連賣台股六日賣超金額為：30.6、82.9、85.9、66.8、136.8與76.9億，台幣已連續兩日回貶收30.028元。這波殺盤中心在電子股特別是半導體股，週五台股反彈是受到週四美股道瓊大漲再寫新高、Nasdaq上漲與費半止跌反彈激勵，但外資持續賣超台股且週五歐洲三大股市全數下挫跌幅除英國小跌0.35%其餘重挫1.07~1.25%，美股四大指數全數下跌且盤中一度都狂跌，收盤道瓊小跌0.17%盤中一度重挫357點跌幅1.47%、Nasdaq下跌0.38%、費半最弱下跌1.09%再將週四反彈完全吞噬。台股上週五走勢極富戲劇性隨美股開高衝高後反轉急跌重挫跌破10500殺至10495.15，隨後往上拉抬翻紅並越過早盤高點衝過季線最高來到10665.92大漲105點，但尾盤漲幅收斂僅小漲39.93點，量縮長十字紅k線多空平分季線得而復失，缺口力量大於k線加上週五歐美股市全面下挫而費半特別弱，則外資持續賣超下台股今天將再回測低點支撐，以kd指標來看k9在0.2966尚未落底台股還需要時間修正，以籌碼來看外資持續賣超但融資不減反增籌碼凌亂也是需要時間消化。

外資狂賣台股大盤跳空巨量長黑跌破季線拖累雙雄失守月線

    Nasdaq大跌、費半暴跌大盤跳空跌破季線已是意料中之事，只是沒想到昨日會爆出近十年的巨量且失守10600大跌153.11點收10560.44，成交量激增至2299億，近十年的巨量且是開盤直接跳空貫破季線為真跌破，十一月盤中寫下10882.65近年來的新高後卻以十一月最低點作收，外資狂賣136.9億三大法人同賣合計166.7億但融資竟然還增加1.96億，十一月由漲轉跌大跌233.36點外資十一月賣超金額已超過十月買超金額，大盤短線急跌過大昨晚歐洲三大股市下挫跌幅0.29~0.82%，美股經濟數據報喜道瓊狂漲331.67點漲幅1.39%收24272.35再寫史上新高，昨日大跌與暴跌的Nasdaq與費半都有反彈漲幅0.73%與0.6%，蘋果上漲2.37元漲幅1.4%而台積ADR反彈0.48%，短線跌幅過大的台股今日有機會止跌反彈但季線附近就會有壓力，外資持續大賣而融資持續增加籌碼凌亂大盤整理會加長。

外資連續三日大賣台股卻連續三日回補潤泰雙雄

    道瓊大漲再寫新高無奈北韓再射導彈攪局，大盤開高衝高反轉壓回僅小漲6.48點月線得而復失，外資持續賣超台股67.4億三大法人同賣合計71.4億，法人持續站在賣方是大盤開高走低的原因。昨晚歐洲三大股市德法小漲0.02~0.14%但英國下挫0.9%，美國四大指數僅道瓊續漲103.97點漲幅0.44%續寫新高，其餘下挫S&P500 小跌0.04%、Nasdaq受蘋果資安漏洞下挫3.67元跌幅2.07%拖累下跌1.27%、費半暴跌4.39%，台積ADR再度大跌3.71%跌破40元收39.41元股價創一個半月新低。台幣升破30元大關收29.99、Nasdaq大跌、費半暴跌、蘋果大跌而台積ADR重挫則台股今天恐怕會失守季線回測11/15低點10600.26也就是10600關卡支撐。

外資連續兩日大賣台股卻連續兩日回補潤泰雙雄

    大摩調降半導體產業前景威力驚人全球半導體股拉回，台積電繼週一重挫7元週二再跌3元收234元而盤中最低233元，台積電昨日外資賣超由週一大賣17374張再擴增至24625張，台積電已經帶量跌破頭部大頸線234.5元，則對稱滿足點最糟將看到224元，不過季線230.7元與半年線221.9元均上揚故季線會有支撐力道。台積重挫外資連續兩日大賣台股82.9億與85.9億，昨日三大法人又同步賣超合計103.9億，昨日大盤開低一度翻紅但最後還是收低續挫43.86點收10707.07，成交量則增至1392億盤中最低跌破10700來到10692.53，大盤技術線型極為弱勢應該會再回測季線，幸好昨晚歐洲三大股市全數上揚漲幅0.46~1.04%、美股四大指數道瓊再度大漲255.9點漲幅1.09%再寫史上新高、S&P500大漲0.98%、Nasdaq上漲0.49%僅費半小跌0.08%，蘋果逆勢下跌1.02元收173.07、台積ADR開低震盪盤中翻紅可以還是收黑下跌0.17元收40.92，國際股市反彈上漲外資今天賣盤可望縮手台股有機會跟進止跌反彈。