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潤泰雙雄下週有機會改寫今年收盤新高

潤泰存股家族:假期愉快!

    輝達財報公布後投資人焦點重回美國經濟數據與聯準會降息，輝達財測低於市場高標預期股價重挫6.38%拖累Nasdaq與費半開高走低收跌，週四美股四大指數僅道瓊收漲再創收盤新高紀錄。週五大盤開高量縮盤中狹幅震盪靠最後一盤MSCI季度調整灌進1176億才讓成交量增至4016億，大盤上漲66.24點漲幅0.29%收22268.09今年漲幅增至24.19%，收復五日與十日線本週漲0.5%仍壓在季線22540之下。外資續賣47.39億今年賣超4473.02億、自營商轉買11.69億、投信續買38.33億合計法人買超2.63億。台幣轉貶3.7分收31.94元八月強升2.73%今年貶3.8%，競爭對手國韓元今年貶3.23%。

    週五公布的美國經濟數據：聯準會最重視的7月PCE年增率報2.5%，預期2.6%前值2.5%，月增率報0.2%，預期0.2%前值0.1%。7月核心PCE 年增率報2.6%，預期2.7%前值2.6%，月增率報0.2%，預期0.2%前值 0.2%。另外7月個人收入月增率報0.3%，預期0.2%前值0.2%。7月個人支出月增率報0.5%，預期0.5%前值0.3%。7月實質個人支出月增率報 0.4%，預期0.2%前值0.3%。8月密大消費者信心指數終值報67.9，預期 67.8前值68.8。通膨趨緩聯準會九月降息已成定局且降息一碼機率最高。美債殖利率走揚十年期收3.909%漲1.19%連續兩日站在月線之上，美元指數續揚0.37%收101.73仍在月線之下今年漲0.35%。原油再度大跌：布蘭特收76.93元跌2.4%再度跌破所有均線八月跌4.84%。西德州收73.65元跌2.98%再度跌破所有均線八月跌5.47%，原油大跌有利通膨下滑。美股四大指數開高震盪拉尾盤擴大漲幅。

全球總市值前三大：蘋果逆勢下跌0.34%收229元總市值降至3.482兆美元。微軟漲0.97%收417.14元總市值增至3.101兆落後蘋果12.28%距離居第二。輝達漲1.51%收119.37元市值增至2.928兆落後蘋果18.92%距離居第三。

    美股四大指數：

道瓊開高震盪漲0.55%收41563.08，持續改寫收盤新高紀錄，連四月上漲本月漲1.76%、連三週上漲本週漲0.94%今年漲10.28%。

S&P500開高震盪漲1.01%收5648.4，收復五日與十日線再次站上所有均線，連四月上漲本月漲2.28%、連三週上漲本週漲0.24%今年漲18.42%，離7/16所創收盤新高5667.2僅差0.33%距離。

Nasdaq開高震盪漲1.13%收17713.62，收復五日線與季線僅差十日線尚未收復，八月轉漲0.65%、本週轉跌0.92%今年漲18%，離7/10所創收盤新高18647.46還差5.27%距離。

費半開高震盪大漲2.58%收5158.8，收復五日十日與半年線還差季線尚未收復，離季線還有2.41%距離，本月續跌1.42%、本週轉跌1.34%今年漲23.55%，離7/10所創收盤新高5904.5還有14.45%距離。費半是四大指數中最弱勢的離史上收盤新高距離最遠，主要是費半大跌跳空缺口是拜登晶片新禁令所造成，要想封閉這缺口難度很高，也就是說7/11台股所創24390.03收盤新高，有可能是未來幾年的高點。

    台積聯電日月光ADR全數收漲幅度1.51%、1.27%與1.52%。美股四大指數齊揚且漲幅不小，週一台股將持續反彈，不過美元指數續揚台幣弱勢外資大買機率不高漲幅不會太大。

    潤泰五雄:潤泰營建族群+潤泰全。營建指數週五狂漲3.72%收661.37收復十日線與月線再次站上所有均線，激勵潤泰新與潤弘大漲同樣站上所有均線，也帶動潤泰全盤中大漲改寫今年還原權後盤中新高。以週五收盤價計算營建股本益比=23.91倍、台股本益比=23.63倍。

潤泰新:開高震盪量增收漲，開48.5最低48.15最高49.5收49.25漲1.05元漲2.18%，收復五日與十日線再次站上所有均線，漲幅增至30.46%持續領先台股24.19%的漲幅，成交量增至11488張，外資轉買2378張今年大買32924張、自營商轉買458張今年買4560張。融資減277張至18115張使用率2.55%、融劵增33張至174張，借劵賣出減484張至26377張，籌碼非常安定有利股價下週挑戰今年新高53.8元。總市值1401億排94名。預估今年實質EPS 4~4.5元 (扣掉玉成大樓10年租金帳面認列)，以15倍本益比計算合理股價60~67.5元。

潤泰全：開高震盪量增收漲，開80.1最高82.2創今年還原權後盤中新高最低79.8收81.3，漲1.4元漲1.75%，收復五日線再次站上所有均線，創全球股災反彈以來收盤新高，離今年還原權後收盤新高81.9原僅差0.6元，今年漲幅增至26.44%拉大領先大盤24.19%漲幅的距離，成交量增至5099張外資大買1546張今年賣超降至5678張、投信續買182張今年大買25244張、自營商續買166張今年大買10082張。融資續減60張至7060張使用率2.56%、融劵增28張至68張。借劵賣出減255張至12000張。籌碼非常安定有利股價改寫今年新高。總市值增至898億排名137名正式超越力積電894億排138名。

潤弘:開高量縮走漲收最高，開最低150收最高154漲4.5元，收復五日十日與月線再次站上所有均線，今年漲幅增至87.48%，成交量降至364張，外資轉買108張今年大買5282張、自營商續賣29張今年買53張。潤弘今年獲利大成長配股四成，全年EPS 以增資後股本計算可超過9元。以昨日收盤價計算本益比154/9=17.11倍遠小於營建股本益比23.91倍，代表還有很大的漲升空間。總市值增至398.75億排253名。

潤泰材：開高震盪量縮收漲，開28.45最低28.4最高28.75收28.5漲0.2元，今年漲幅增至14.23%，成交量降至103張，外資轉買7張今年大買1615張。股價回到28~34.5元大區間下緣。

潤德：開平量增收平，單一價228.5元成交2張，今年漲幅28.73%。今年EPS可以超過13元以昨日收盤價計算本益比僅17.57倍，遠低於營建股平均本益比23.91倍。以20倍本益比計算合理股價至少260元，但無量無價這種窒息量股價要漲很難。

    既然台幣貶壽險業有匯兌利益，則台幣升壽險業就會有匯兌損失，八月台幣強升2.73%，南山八月將有不小的匯損。以最近三年台幣單月大升的該月獲利來看：

2022/11 台幣升4.06% 當月虧117.92億   按比例2.73%虧79.29億

2023/1 台幣升2.13% 當月虧13.19億  按比例2.73%虧16.9億

2023/11 台幣升3.57% 當月虧90.52億  按比例2.73%虧 69.2億

2023/12 台幣升1.68% 當月虧 58.27億  按比例2.73%虧 94.68億

因為壽險業Q4通常是在做調整為明年獲利做準備，就算台幣持平Q4通常虧多賺少。因此推估南山八月虧損20~50億。六大壽險南山通常是最後公布，若看了其他五家八月獲利狀況，那南山虧損範圍大概就有底了。