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獲利成長的基本面才是股價上漲的底氣

潤泰存股家族:七夕情人節快樂!

    這波全球股災國際股市從今年高點快速崩跌滑落之後一波強彈：

    日股7/11寫下史上收盤新高42224.02今年上漲26.17%，8/5崩跌至31458.42創去年11/1以來收盤新低跌破所有均線，從史上收盤新高重挫25.5%正式進入空頭，昨收35025從低點反彈11.34%，僅收復五日線今年漲4.66%。

    韓股7/11寫下今年收盤新高2891.35今年上漲8.89%，8/5崩跌至2441.55創1/19以來收盤新低跌破所有均線，從今年收盤高點重挫15.56%，昨收2588.36從低點反彈6.01%，僅收復五日線今年跌2.52%。

    道瓊7/11寫下史上收盤新高41198.08今年漲9.31%，這波收盤低點8/5的38703.27，從高點下挫幅度僅6.06%，昨收39497.54小漲0.13%收復季線只差十日與月線尚未收復，本週續跌0.6%今年漲4.8%是四大指數中最強勢者。

    S&P500 7/16寫下史上收盤新高5667.2今年漲18.81%，本波收盤低點是8/5的5186.33，從高點滑落8.48%，昨收5344.16漲0.47%逼近十日線，還差十日線月線與季線尚未收復，連四週下跌本週小跌0.04%今年漲12.04%。

    Nasdaq 7/10寫下史上收盤新高18647.45今年漲24.22%，本波收盤低點是8/7的16195.81，從高點滑落13.15%超過10%進入修正，昨收16745.3漲0.51%逼近半年線，還有十日月線季線與半年線尚未收復，連四週下跌本週跌0.18%今年漲11.55%。

    費半 7/10寫下史上收盤新高5904.5今年漲41.41%，本波收盤低點是8/7的4426.3，從高點滑落25.04%超過20%進入空頭，昨收4709.5跌0.43%，終止連三週下跌本週轉漲2.21%今年漲12.79%。費半只守住年線與五日線離半年線還有一大段距離是四大指數中最弱勢的。

    台股7/11創史上收盤新高24390.03今年漲36.02，8/5創波段收盤新低收19830.88僅剩年線支撐，從高點下挫18.69%，昨收21469逼近十日線，還差十日線月線與季線尚未收復，連四週下跌本週續跌0.78%留極長下影線，從低點反彈8.26%今年漲19.73%。

    美國通膨趨緩聯準會預計九月開始首度降息，資金早已從漲多的半導體股與大型科技股撤離，川普的言論加上拜登的晶片新禁令讓半導體股重挫，因此美股四大指數中就以費半最為弱勢，是唯一進入空頭的指數縱使近日強勢反彈也僅是站回五日線離半年線還有6.83%距離，就算反彈拜登新禁令缺口也很難被封閉。美股四大指數次弱的則是Nasdaq這波下挫也進入修正(跌幅>10%)，畢竟中美科技大戰受影響最重的就是費半與Nasdaq。台股這波下殺最低跌破兩萬大關與半年線，但跌深反彈重新站上兩萬大關、半年線與五日線逼近十日線，以昨日收盤而言：無論是今年漲幅或是位階與國際股市相比都不算低，要再強彈機率不大，端看國際股市未來表現，大盤震盪整理就看個股表現。

    營建指數8/1創史上收盤新高收709.55今年漲幅64.76%，8/6見波段收盤低點580.8今年漲幅仍有34.86%且連半年線都沒觸及，比大盤強太多了，昨收620.69收復五日線逼近季線，低點收盤反彈6.87%今年漲幅44.12%遠勝過大盤的19.73%，營建平均本益比22.44倍則與台股平均本益比22.78倍相近。

     再好的公司遇到全球股災短線也會受到波及，但長線走勢還是會與獲利基本面掛勾。

    潤泰雙雄主要獲利來自南山(全九成新八成)，南山資產配置主要以債劵為主且以美債為大宗，聯準會暴力升息強勢縮表最糟的狀況早已過去，未來迎接的是美債大多頭的來臨，股市操作是南山的弱項而債劵則是強項。今年南山獲利大成長連帶也會讓雙雄EPS獲利大成長，雙雄明年股利鐵定比今年好，股價必定反映獲利隨之成長。

    另外營建是台北股市今年最強勢的族群，潤泰新是MSCI台灣成分股中僅存的一檔本業為營建的公司，更是都更住戶與地主首選的建設公司，預鑄工法潤泰集團在國內完全沒有競爭對手。營建指數大漲營建本益比拉高，光是本益比的拉升就能讓股價大幅飆漲。潤泰全低檔整理長達2年、潤泰新也有14個月，用還原月線來看MACD以時間波多空對稱來看，潤泰全從2022/6~2024/4柱狀圖都是綠色負值共23個月，潤泰新則是從2022/8~2024/5柱狀圖都是綠色負值共22個月，潤泰雙雄都是在今年五月的月成交量爆巨量突破盤局，也就是雙雄的大長多格局才正要展開，以低檔整理區底部價的兩倍是最基本的長線漲幅，也就是耐心等潤泰全可以見到49.2×2=98.4元、潤泰新可以見到32.35×2=64.7元。這波大跌潤泰雙雄也受影響但收盤價以還原日線來看都守住季線沒破，相對大盤早已跌破半年線而言雙雄真的強很多。

    潤泰五雄:潤泰營建族群+潤泰全。

潤泰新:開高震盪量增收漲，開47.3最低46.9最高48.5收47.2上漲0.6元，今年漲幅增至25.03%領先台股19.73%的漲幅，月線得而復失成交量增至17576張，外資轉賣1510張今年仍大買20908相對外資今年大賣台股4551.07億、自營商續賣452張今年加碼5342張。融資增1037張至17890張使用率2.52%、融劵減15張至111張，借劵賣出增342張至30117張，外資大賣壓抑股價漲幅，總市值增至1342億排名93名。7月營收22.74億月減4.59%年增36.55%累計前7月營收年增11.35%。

潤泰全：開高震盪量增收漲，開75.1最低74.5最高76.3元收75.2上漲1.6元，今年漲幅增至16.95%暫時落後大盤的19.73%。成交量增至3525張，外資轉買445張今年賣超11409張、投信續買51張今年大買24125張、自營商續買79張今年大買10678張。融資增284張至7350張使用率2.66%、融劵增3張至15張。借劵賣出大減1634張至15065張。總市值增至830億排名142名。

潤弘:開高震盪量增小漲，開205最低200.5最高210收201.5元漲1元收復五日線而月線得而復失，今年漲幅增至75.22%，成交量增至735張外資續賣91張今年狂買7274張、自營商續賣12張今年買141張。股票股利4元8/14除權。總市值增至373億排名251名。7月營收22.23億月減9.94%年增19.99%累計前7月年增17.05%。Q2賺3.41元上半年賺5.55元比去年同期大增71.8%，週一股價漲勢可期。以除權後股本計算全年EPS可超過12/1.4=8.57元，以昨日收盤價計算本益比僅201.5/12=16.79倍遠低於營建平均本益比22.44倍。

潤泰材：開高震盪量縮收漲，開29.95最高30.2收最低29.1漲0.3元，今年漲幅增至16.63%，成交量降至332張，外資轉買51張今年大買1897張。7月營收5.35億年增26.52%。Q2 EPS 0.15元累計上半年0.53元，去年上半年僅賺0.28元。

潤德：開高量增收最高，開最低229收最高235元今年漲幅32.39%，成交量增至10張。7月營收1.8億月增5.29%年增30.13%，累計前7月營收年增43.03%。Q2 EPS 3.16元累計上半年6.59元比去年同期4.21元成長56.53%。預估今年EPS成長兩成以上超過13元，以昨日收盤價計算本益比18.07倍遠低於營建平均本益比22.44倍。週一股價漲勢可期。