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南山七月獲利大爆發改寫同期新高南山與潤泰雙雄今年獲利成長機率極大

潤泰存股家族:假期愉快!

   本週美國公布兩個重要通膨數據七月CPI與PPI數據，七月CPI年增3.2%是連降12個月後首度彈升，幸好低於市場預期的3.3%加上聯準會最重視的核心CPI由六月的4.8%降至4.7%也低於市場預期。但是周五公布的七月PPI則由六月的年增0.1%大幅升至0.8%且高於市場預期的0.7%，核心PPI則是年增2.4%與六月持平且高於市場預期。導致美債殖利率拉高十年期收4.158%漲幅1.32%，美股跳空開低四大指數僅道瓊收漲其餘下挫，漲幅最大的費半重挫率先跌破季線技術線型最弱勢。美元指數走強漲0.32%收102.85今年跌0.65%。美國政府擴大對中國AI、量子電腦、半導體販售禁令，中國14.1億人口失去這廣大市場美國也不會佔到多大便宜，但當中國熬過禁令再次崛起美國就永遠失去這個市場，本週美股四大指數僅道瓊上漲其餘續跌費半大跌：

道瓊開低走高收漲0.3%，收復五日線與月線只差十日線尚未收復，四大指數中技術線型最強勢，本週漲0.61%今年漲6.44%。

S&P500開低走高小跌0.11%，依舊壓在五日十日月線下方，本週跌0.31%今年漲16.27%。

Nasdaq開低震盪收跌0.68%逼近季線，本週跌1.9%今年漲30.37%。

費半跳空跌破季線開低走低重挫2.29%，本週大跌4.99%今年仍大漲38.8%。

    歐洲三大股市：

德國股市：本週下跌0.75%下檔僅剩半年線與年線支撐，今年漲13.71%。

法國股市：週四上漲1.52%站上所有均線而週五下跌1.26%跌破十日線與月線，本週上漲0.34%今年漲13.38%。

英國股市：本週續跌0.53%週五下跌1.24%再次跌破所有均線，今年漲0.97%。

    東北亞股市：

日股：本週上漲0.87%收復季線與五日線只差十日線與月線尚未收復，今年漲24.45%。

韓股：連續四週下跌本週續跌0.44%，跌破季線收復五日線今年漲15.87%。

港股：本週續跌2.38%再次跌破所有均線，今年下跌3.57%居全球股市末段班。

上證：本週大跌3.01%從上週的站上所有均線到週五跌破所有均線，今年漲3.24%。

台股：本週先漲後跌續跌1.44%跌破季線第二天，收盤16601.25創6/2以來收盤新低，今年漲幅降至17.43%。兩個多月的大頭部已經成形即將跌破大頸線，特別是週五費半重挫AI領頭羊Nvidia大跌3.62%股價連續四天下挫已經跌破季線。台股這波上漲靠的是AI題材拉抬，但是台股AI上漲絕大多數都是沒有營收獲利做支撐，這純粹是投機炒作而非投資，看看Nvidia毛利超過六成營收與獲利成長是靠AI拉動，今年最大漲幅也不過才467.44/146.14-1=220%，昨收盤今年漲幅已降至180%。反觀緯創毛利不到8%營收與獲利還衰退，去年底收29.4元今年最高161.5元漲幅161.5/29.4-1=449%，週五收115元今年漲幅仍高達291%，上半年EPS不過才1.22元全年賺不到4元本益比超過28倍，用115元買緯創未來賺的多還是用36元買潤泰新未來賺的多(潤泰新上半年EPS 1.62元週五收35.05)？台積聯電日月光ADR全數下跌幅度2.96%、1.55%與1.97%，則下週一台股將股匯雙挫正式跌破頭部大頸線，空方將試圖封閉5/26多方缺口16292~16505。

   美國七月CPI彈升、七月PPI大幅高於六月，代表美國通膨頑強很難壓回到聯準會期望的2%，因此九月有可能再升一碼美債殖利率升高、美元指數走強，美債殖利率拉高對科技股與費半不利，台股拉回機率就大，美元指數走強則台幣貶破32元機會變大，南山八月匯兌利益值得期待，週五台幣貶3.6分收31.798元八月貶值1.17%今年貶值3.55%，競爭對手國韓元則是貶值5.5%，台幣貶外資要大買台股很難。

   股價嚴重低估的潤泰雙雄，8/10盤後南山公布七月狂賺102.31億創史上七月最高獲利紀錄，累計前七月獲利已達259.1億為去年全年獲利315.54億的82.11%，未來五個月加總獲利只要超過56.44億今年南山獲利就能成長，目前八月台幣貶值1.17%則南山八月獲利就有機會超過56.44億。亮麗的南山七月獲利週五已經讓雙雄股價逆勢走漲，潤泰全連續兩日強於大盤，以還原日線來看改寫3/15以來收盤新高，股價領先大盤站上所有均線非常強勢，股價連續七週只漲不跌，本週大盤下挫1.44%潤泰全逆勢上漲1.1元漲幅1.77%，週五外資賣超台股22.77億卻轉買潤泰全1112張終止連三賣。潤泰新早盤衝高至35.6收35.05元逆勢上漲0.5元本週僅小跌0.1元跌幅0.28%比大盤下挫1.44%要輕很多，股價收復五日線早盤一度收復十日線與月線逼近季線，外資終止連三賣轉買1913張。週五盤後潤泰家族公布Q2財報：

潤泰新Q2預估EPS 1.56元實際1.52元，比Q1僅賺0.1元大幅成長14.2倍。Q2每股淨值由Q1的27.3元拉高至29.22元。

潤泰全Q2預估EPS 3.86元實際4.32元，比Q1僅賺0.14元大幅成長29.85倍。Q2每股淨值由Q1的81.82元拉高至85.13元。

潤弘Q2預估EPS 1.46元實際1.96元，主要在於Q2毛利13.88%比Q1的11.67%要高。不過去年潤弘EPS 11.14元其中業外獲利1.87億貢獻EPS 1.01元，今年少了業外獲利加上營收衰退則今年EPS大概落在8~9元。

潤泰材Q2預估EPS 0.11元實際0.25元，Q2獲利明顯高於預估值在於Q2毛利從Q1的8.3%大幅拉高至13.5%。

日友Q2預估EPS 1.16元實際僅0.38元，主要差異在於Q2業外損失約7200萬EPS減損0.64元。

    上述五家公司Q2財報除了日友極差之外，其餘都不差，準確來說雙雄Q2財報非常亮眼，再加上雙雄股價壓抑非常久，因此週一雙雄股價必定逆勢強漲。潤泰新預估九月中旬減資，還有高達21886.9張借劵賣出要強制回補，在亮麗Q2財報與南山七月賺爆下，倘若八月持續狂賺則股價將很快就能站回40元大關甚至今年再度轉漲，潤泰全已經站上所有均線下週股價就有機會正式由跌轉漲挑戰70元大關。