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時間是散戶最好的朋友時間會還潤泰三雄公道

潤泰存股家族:假期愉快!

    全球股市本週在鮑爾偏鴿言論下漲多跌少，美股四大指數除道瓊站上所有均線之外也是唯一突破八月盤中高點，其餘三大指數基本上仍是空頭下的跌深反彈的看法依舊沒變。從金融風暴後的低點到創新高費半狂漲23.28倍、Nasdaq大漲11.81倍、S&P500 上漲6.23倍但同期間的道瓊僅漲4.71倍。因此今年聯準會的暴力升息與強勢縮表來壓抑通膨，跌幅最重的自然就是費半，費半跌幅不夠大修正時間也太短，庫存調整至少還要半年以上(全球經濟成長越緩慢時間就拉越長)，另外在川普與拜登人為扭曲市場全球各地到處興建晶圓廠，晶圓代工早就從供不應求的賣方市場轉為供過於求的買方市場，更重要的則是美國掀起的中美半導體與高科技大戰，這是全球半導體產業的最大利空，影響之大根本無法預估。台積電從370元波段低點強勢反彈，在股神巴菲特Q3大買台積電ADR加持下股價逼近500元，然後在鮑爾偏鴿言論美股大漲費半狂飆5.84%利多下，台積電開506元最高衝到508元但收盤依舊無法站上500元收最低498.5，昨日直接以490元開出最高來到497收492.5元下跌1.2%，本週大盤連五週上漲續漲192.17點漲幅1.3%收14970.68今年跌幅降至17.99%，但台積電本週則是逆勢下跌1.1%今年跌幅增至19.92%。

    昨天美國勞工部公布 11 月非農新增就業 26.3 萬人，遠高市場預期的 20 萬，平均時薪單月成長幅度由 10 月的 0.5% 上升至 11 月的 0.6%，也遠高於預期的 0.3%。11 月失業率維持在 3.7%符合市場預期仍是近 50 年來低點。數據一公布市場擔憂聯準會鷹派升息美債殖利率立即跳升美股四大指數大跌開出，但隨著市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者 Nick Timiraos推文透露，11 月份非農報告使聯準會有望在 12 月會議上升息 2 碼，並凸顯明年上半年聯準會將終點利率升至 5% 以上的風險。美股最後跌幅收斂且道瓊翻紅其餘則是連二跌：

道瓊早盤下挫354點收盤漲33.35點收34429.88，本週小漲0.24%今年跌幅5.25%，五日與十日線失而復得連續三天站在所有均線之上非常強勢。

S&P500早盤下跌1.23%收盤小跌0.12%收4071.7，本週漲1.13%今年跌14.57%五日線失而復得，只差年線尚未收復離年線1.59%。

Nasdaq早盤大跌1.6%收盤小跌0.18%收11461.5，本週漲2.07%今年跌26.74%五日線與半年線失而復得，只差年線尚未收復離年線8.72%。

費半早盤重挫2.89%收盤下跌1.19%收2771.2，本週漲0.71%今年跌29.78%五日與十日線失而復得，只差年線尚未收復離年線7.5%。

    台積聯電日月光ADR漲跌互見幅度-1.43%、+0.14%與-0.15%，美國各期公債殖利率最後收盤僅2年期上漲其餘下跌，十年期收3.492%跌幅0.51%創9/19以來收盤新低，逼近半年線3.46%。美元指數收盤續跌0.21%收104.51跌破上升年線104.75創6/25以來收盤新低，但以月線來看依舊位處近十幾年的高位。聯準會為對抗通膨12月依舊會升息兩碼，且升息的最終利率高於5%機率很大，台美利差將持續擴大，因此台幣要再強升機率不高，外資就不太可能大買台股，大盤終究要回歸基本面。

    歐洲三大股市：

德國股市本週微跌0.08%終止連續八週上漲，日k線連續兩日站在所有均線之上，今年跌幅略增至8.53%。

法國股市連續九週上漲本週續漲0.44%今年跌幅降至5.74%，股價連續三天站在所有均線之上。

英國股市連三週上漲本週續漲0.93%，股價連續11天站在所有均線之上，今年上漲2.32%在國際股市中算是很強勢。

    東北亞股市：

韓股連續三週拉回本週開低衝高最高來到2501.43，可惜週四開高走低小漲、週五開低走低大跌1.84%跌破五日與十日線，週線最後小跌0.14%今年跌18.25%離年線5.22%距離。

日股本週下跌1.79%，原本週四上漲0.92%站上所有均線，但週五大跌1.59%跌破五日十日與月線本週跌幅擴大至1.79%今年跌3.52%。

上證本週上漲1.76%今年跌幅13.29%，還差半年線與年線尚未收復，離半年線0.92%距離。

港股本週狂漲6.27%今年跌幅降至20.18%，只差半年線與年線尚未收復離半年線1.21%距離。

    台北股市週一反應民進黨慘敗開低走低大跌221.64點跌幅1.5%，週二在陸股大漲與韓股開低走高帶動下也開低走高上漲1.05%，週三再次不畏美股拉回開低走高續漲1.16%，連續兩日領先美股上漲，週四反而開高衝高拉回僅上漲0.9%收15012.8最高來到15152.38，大量小黑k棒帶上影線近似墓碑線，代表盤中高點為近期高點有拉回整理的壓力，週五開低量急縮小跌42.12點跌幅0.28%收14970.68，成交量降至2236億，台股連續五週上漲本週續漲1.3%但漲幅已經明顯減小，週五美股拉回僅道瓊小漲但費半跌幅明顯，因此台股下週在15000附近整理機率較大，要突破國安基金進場後的高點8/17盤中高點15475.89機率極低，看美股就很清楚，美股四大指數僅道瓊站在所有均線之上且突破八月高點，其餘三大指數都在年線之下而八月高點都高於年線。台股與上述國際股市相比只贏過港股、費半、Nasdaq與略贏韓股，而費半與Nasdaq對台股的影響很大。

    潤泰四雄：潤泰新、潤泰全、潤弘與日友

    潤泰新：四雄當中最強勢的非他莫屬，從10/3收49.85元今年市值最低今年跌21.87%僅比大盤13300.48今年下挫27%要好5.13%，到上週五收盤45.35今年已經上漲6.62%大幅領先大盤下跌18.88%有25.5%。本週續漲盤中最高來到47.4再創除權後盤中新高，可惜連續三天殺尾盤壓抑股價走勢，最後收45.95本週僅上漲0.6元漲幅1.32%略優於大盤上漲1.3%，今年漲幅增至8.03%持續拉大領先台股下挫17.99%有26.02%，不過仍遠遜於7/19無良記者惡意造謠抹黑潤泰雙雄前的差距，當日潤泰新收72.9今年漲14.26%、大盤收14694.08今年跌19.35%，潤泰新超前大盤有33.61%。7/20潤泰新最高來到74.2元再次站上所有均線之上，無奈受到無良記者惡意造謠才翻黑殺至跌停，潤泰雙雄八天苦吞三根跌停，謠言既然已經粉碎則時間最後會還雙雄公道，74.2元這是除權息前價位相當於除權後的(74.2-2)/1.5=48.13取48.15元，不過7/20大盤收14733.22，昨收14970.68等於多漲了1.61%，所以潤泰新股價合理價位至少要有48.15x1.0161=48.93取48.95元或是漲幅超前大盤33.61%。潤泰新的股價從來就不是外資所能左右：

108年底大盤收11997、潤泰新收45.2元、外資持股比例17.37%。

109年底大盤收14732上漲22.8%、潤泰新收40.9元上漲35.73%、外資持股比例降至15.02%減少2.35%。

110年底大盤收18219上漲23.67%、潤泰新收63.8元上漲118.39%、外資持股比例降至14.43%減少0.59%。

昨天大盤收14970.68今年跌17.83%、潤泰新收45.95元今年漲8.03%、外資持股比例降至13.86%減少0.57%。

108年底至今大盤漲幅24.79%，潤泰新狂漲220.23%但外資持股比例大降3.51%，昨天收盤潤泰新總市值1452億排名63名。只要潤泰新能進入台股前50強選入台灣50，則外資被迫要加碼潤泰新股價就會再次大漲一波。以還原日線來看早在11/8收43.45元股價就再次站上所有均線之上，11/24至昨天連續七個交易日站在所有均線之上非常強勢。12/7潤泰新增資股上市，短線多少會有賣壓不過預期賣壓不會太大，因為今年雙雄股價已經大幅上下大震盪太多次了，該賣的也賣差不多了，所以短線震盪整理之後仍將回歸漲勢。

    潤泰全：潤泰四雄中股價最委屈的非他莫屬，Q3超強的季報累計前三季獲利就已經改寫歷年全年獲利新高紀錄，上週五收66元，本週五收67.2元上漲1.2元漲幅1.82%優於大盤的1.3%，今年跌幅降至31.08%拉近落後大盤差距至13.25%。7/19收80.9元今年跌17.03%大盤收14694.08今年跌19.35%潤泰全領先大盤2.32%，7/20最高82元收跌停大盤收14733.22。所以潤泰全合理價位至少要有(82-5)x1.0161=78.24取78.3元或是領先大盤2.32%，昨天收盤才只有67.2元仍落後大盤13.25%距離。外資今年狂買34477張週五大買2430張，週五盤後公告潤泰全被選入高股息成分股，因此將有被動性買盤加碼股價必然強勢上漲。潤泰全前三季EPS高達25.31元(用加權股本計算)，明年至少配5元股利(5+0或4+1)，總裁從不虧待潤泰長期股東。

    潤弘：亮麗的Q3季報今年EPS改寫新高突破10元已無懸念有機會挑戰11元，上周六經濟日報B4版有專文介紹潤弘，本週盤中最高來到119元週五收116元，連續八週上漲本週大漲8.5元漲幅7.91%，今年跌幅降至5.31%拉大領先大盤差距至12.52%，若加計9元股息則今年上漲2.04%。週五外資持續加碼27張今年買超29張，自營商賣10張今年買超188張，年底前股價有機會突破122.5元。

    日友：今年股價虎頭蛇尾，最主要就是出在營收，Q1超高但Q2與Q3卻逐季下滑，大陸新廠進度拖延無法對今年營收獲利做出貢獻，Q3 EPS 1.69元累計前三季6.13元，預估全年在8元左右。日友最大優勢就是擁有兩岸環保特許執照，大陸持續擴點只是擴張速度緩慢，大陸疫情封控逐步放鬆則未來前景依舊看好不變。本週股價小漲1元收140元漲幅0.72%，今年跌幅29.82%落後大盤有11.99%。但因為股價跌幅很深來到2017/3以來的低檔區，本益比17.5倍在低檔區(本益比最高超過31倍)再跌空間有限，連續三週股價緩漲五日十日月線糾結，股價整理應該結束了，週五外資大賣276張股價也只小跌1元，只要新廠產能貢獻營收與獲利股價自然會上漲反應。今年股價大跌主要是外資大賣累計今年賣超3980張遠大於內資投信今年加碼91張與自營商買超117張。