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Nvidia預警財報差股價重挫拖累費半大跌科技股走弱公債殖利率大跌

潤泰存股家族:早安!

    台股開低量縮震盪小跌守住15000關卡收15020.41跌幅0.1%今年跌幅增至17.56%，成交量降至1718億外資轉賣23.57億今年狂賣9929.78億、自營商小買0.39億、投信續買20.57億，合計法人小賣2.61億。Nvidia發布營收預警初估Q2營收僅67億美元遠低於原先預測的81億，股價重挫6.3%拖累費半大跌1.61%跌破五日線與半年線，盤中還曾跌破3000大關與十日線收3004.3今年跌幅增至23.87%，台積聯電日月光ADR全數收跌幅度2.04%、1.44%與0.33%。Nasdaq小跌0.1%今年跌19.18%，S&P500跌0.12%今年跌13.14%，四大指數僅道瓊收盤上漲0.09%今年跌9.65%半年線得而復失。

    費半從金融海嘯低點2008/11漲到今年高點漲了13年多漲總共漲了23.28倍，現在的修正時間太短跌幅也不夠大，美國晶片法案通過個人不認為是長線利多反而是半導體惡夢的開始，以往現在應該是科技股與半導體股的旺季開始但今年很反常，晶圓廠特別是成熟製程產能利用率已經沒有滿載。興建中的晶圓廠有些原定應該上線開始生產的也都往後推延，這些都但代表半導體產業已經由盛而衰開始反轉了，13年的超級大多頭這波修正怎可能只有半年?至少一年起跳。早在去年中我就說了晶圓代工的好日子最多只剩一年半(也就是到今年底)，今年初我就一再提醒大家晶圓代工有賺就要跑，美國通膨惡化非常嚴重逼得聯準會今年不得不大幅度升息與強勢縮表，首當其衝的就是漲最兇的半導體股。當初看壞晶圓代工的原因就是川普與拜登人為扭曲市場，全球各地到處廣建晶圓廠，新增產能遠遠超過台積電的總產能，而台積電全球代工市佔率是超過五成。另一個原因則是台灣廢核缺電無解，如今晶圓代工反轉比預期提早很多則是聯準會大幅升息強勢縮表所造成。晶圓代工從供不應求的賣方市場到供給過剩特別是成熟製程，受傷最大的的自然是技術落後市佔率小的三級廠，昨日力積電再創上市後收盤新低只剩33.6元今年股價狂跌52.8%，這波景氣反轉必有幾家小廠會被市場淘汰。

    民進黨的廢核是讓台灣電力走入絕境已經無解，大量依靠天然氣發電，這次中國的封島軍演就將此致命傷完全展現出來，中國根本不用開戰只要宣布封島軍演，只要時間一拉長台灣就將面臨大停電，經濟自然崩潰。

    昨天美國各期公債殖利率全數大跌，2年5年10年期公債殖利率持續倒掛，十年期公債殖利率大跌2.82%將上週五大漲吞噬一半以上收2.752%跌破五日線與月線，下檔只剩十日線與年線支撐，與6/30收盤的3.017%相比已經大跌8.78%，代表南山與潤泰雙雄現在的淨值都遠高於Q2季底。我對美國十年期公債殖利率的看法始終沒變：Q2見頂之後逐季下滑，也就是說南山與潤泰雙雄Q2淨值是全年最低之後逐季回升。潤泰雙雄被無良記者惡意造謠抹黑股價重挫，時間是散戶最好的朋友，時間會還雙雄公道。

    尹公子終於獲得金管會同意當上最年輕的董座，衷心期望能選上壽險公會理事長，讓好人出頭台灣才有救。潤泰雙雄股價超跌今天應該會有慶祝行情上演。昨日外資大買1367張潤泰全股價卻收最低是受到兆豐彰化狂賣2492張棄息所拖累，今天應可大步邁向填息之路。潤泰新開平量縮走漲0.3元收58，今年跌幅降至9.09%拉大領先大盤差距至8.47%，希望除息前能將第三根跌停完全吞噬站上60.8元。